M&A Beratung: Ihr Unternehmen erfolgreich verkaufen
Strategische Käufer, Finanzinvestoren oder MBI-Kandidaten: Wir finden den richtigen Käufer für Ihr Unternehmen und begleiten Sie durch den gesamten M&A Prozess.
Erstgespräch vereinbaren Käufertypen vergleichenM&A Beratung (Mergers & Acquisitions) ist die professionelle Begleitung beim Kauf oder Verkauf von Unternehmen. Ein M&A Berater übernimmt Unternehmensbewertung, Käuferidentifikation, Verhandlungsführung und Transaktionsbegleitung bis zum Closing. Im Mittelstand dauert ein M&A Prozess typischerweise 6-12 Monate. Die Kosten liegen bei 3-6% des Transaktionsvolumens.
Der Verkauf eines Unternehmens ist komplex. Käufer haben meist mehr Transaktionserfahrung, bessere Informationen und professionelle Berater auf ihrer Seite. Als Verkäufer brauchen Sie Waffengleichheit.
Exit-Coach ist eine spezialisierte M&A Beratung für den deutschen Mittelstand. Wir arbeiten ausschließlich auf der Verkäuferseite – keine Käufermandate, keine Interessenkonflikte. Mit über 80 begleiteten Transaktionen kennen wir die Taktiken der Käufer und wissen, wie Sie den besten Preis erzielen.
Ob Sie an einen strategischen Käufer, Finanzinvestor oder MBI-Kandidaten verkaufen möchten: Wir strukturieren den Prozess so, dass Sie die Kontrolle behalten.
Käufertypen: Wer kauft Ihr Unternehmen?
Der richtige Käufer entscheidet über Preis, Transaktionssicherheit und was nach dem Verkauf mit Ihrem Unternehmen passiert. Diese drei Käufertypen kommen für mittelständische Unternehmen in Frage:
Strategische Käufer
Unternehmen aus Ihrer Branche oder angrenzenden Bereichen. Sie kaufen, um Marktanteile zu gewinnen, Technologie zu erwerben oder vertikal zu integrieren.
Finanzinvestoren
Private Equity Fonds, Family Offices oder Beteiligungsgesellschaften. Sie kaufen, um das Unternehmen weiterzuentwickeln und später mit Gewinn zu verkaufen.
MBI-Kandidaten
Erfahrene Manager, die ein Unternehmen kaufen und selbst führen möchten. Sie bringen Branchenerfahrung mit und finanzieren oft mit Eigenkapital plus Bankdarlehen.
Welcher Käufertyp passt zu Ihnen?
Die Wahl hängt von Ihren Prioritäten ab: Maximaler Preis spricht für strategische Käufer. Mitarbeiter-Kontinuität für MBI. Professionelle Weiterentwicklung für Private Equity. In der Praxis sprechen wir oft alle drei Gruppen parallel an, um Wettbewerb zu erzeugen.
Was ist Ihr Unternehmen wert?
Unser kostenloser Rechner gibt Ihnen in 2 Minuten eine erste Indikation basierend auf Ihren Kennzahlen und Ihrer Branche.
Unternehmenswert berechnenDeal-Strukturen: Wie wird Ihr Unternehmen verkauft?
Die Transaktionsstruktur beeinflusst Steuerlast, Haftung und Kaufpreis. Die wichtigsten Varianten im Überblick:
| Struktur | Was wird verkauft | Vorteile Verkäufer | Typische Anwendung |
|---|---|---|---|
| Share Deal | Unternehmensanteile (GmbH-Anteile, Aktien) | Steuerlich günstiger (5% Besteuerung bei Kapitalgesellschaften), sauberer Schnitt | GmbH, AG, Standard bei Mittelstand |
| Asset Deal | Einzelne Vermögensgegenstände | Selektiver Verkauf möglich, Schulden bleiben beim Verkäufer | Einzelunternehmen, Teilverkäufe, Sanierungen |
| Earn-Out | Teil des Kaufpreises erfolgsabhängig | Höherer Gesamtpreis möglich, Risikoverteilung | Wachstumsunternehmen, Unsicherheit über Zukunft |
| Vendor Loan | Verkäufer finanziert Teil des Kaufpreises | Ermöglicht Deal bei Finanzierungslücke, Zinsen | MBI-Transaktionen, Finanzierungslücke |
Ein Earn-Out ist eine erfolgsabhängige Kaufpreiskomponente. Ein Teil des Kaufpreises wird erst gezahlt, wenn das Unternehmen nach dem Verkauf bestimmte Ziele erreicht (z.B. Umsatz, EBIT). Earn-Outs überbrücken Bewertungsdifferenzen zwischen Käufer und Verkäufer, bergen aber Risiken bei der Zielerreichung.
Der M&A Prozess im Überblick
Ein strukturierter Verkaufsprozess maximiert Ihren Preis und minimiert Risiken. So läuft eine typische M&A Transaktion ab:
Vorbereitung
Bewertung, Unterlagen, Strategie
Käufersuche
Identifikation, Ansprache, NDAs
Verhandlung
Indikation, LOI, Eckpunkte
Due Diligence
Prüfung, Datenraum, Q&A
Closing
SPA, Signing, Übergabe
Typische Dauer eines M&A Prozesses
| Phase | Dauer | Wichtigste Aktivitäten |
|---|---|---|
| Vorbereitung | 4-8 Wochen | Bewertung, Information Memorandum, Käuferliste |
| Käufersuche | 4-8 Wochen | Ansprache, Management-Präsentationen, Indikationen |
| Verhandlung & LOI | 2-4 Wochen | Verhandlung Eckpunkte, Letter of Intent |
| Due Diligence | 4-8 Wochen | Käuferprüfung, Datenraum, Findings |
| Vertragsverhandlung & Closing | 4-6 Wochen | SPA-Verhandlung, Signing, Closing |
| Gesamt | 6-9 Monate |
Unternehmensverkauf: Mit oder ohne M&A Berater?
Viele Unternehmer fragen sich, ob sie einen M&A Berater wirklich brauchen. Hier ein ehrlicher Vergleich:
Mit M&A Beratung
- + Wettbewerb unter Käufern (höherer Preis)
- + Professionelle Verhandlungsführung
- + Zeitersparnis (Sie führen weiter Ihr Geschäft)
- + Vertraulichkeit gewährleistet
- + Käufernetzwerk und Marktzugang
- + Erfahrung mit Käufertaktiken
Ohne M&A Beratung
- + Keine Beratungskosten
- + Direkte Kommunikation mit Käufer
- - Käufer hat oft mehr Erfahrung
- - Kein Wettbewerb, weniger Verhandlungsmacht
- - Zeitintensiv neben Tagesgeschäft
- - Risiko von Fehlern bei Verträgen
Unsere Empfehlung
Bei Unternehmenswerten ab 1-2 Mio. Euro lohnt sich professionelle M&A Beratung fast immer. Der Mehrerlös durch Wettbewerb und professionelle Verhandlung übersteigt typischerweise die Beratungskosten. Bei kleineren Transaktionen kann ein Verkauf ohne Berater sinnvoll sein – wir beraten Sie ehrlich, ob eine Beauftragung in Ihrem Fall Sinn macht.
Warum Exit-Coach als M&A Berater?
- 100% Verkäuferseite: Wir beraten keine Käufer. Unsere Interessen sind vollständig mit Ihren aligned – keine Dual Mandates, keine Interessenkonflikte.
- 80+ Transaktionen: Wir kennen die Taktiken der Käufer und wissen, wie Sie den besten Preis erzielen.
- Mittelstands-Fokus: Wir sind auf Unternehmen mit 1-50 Mio. Euro Umsatz spezialisiert – keine Konzern-Prozesse, sondern pragmatische Lösungen.
- Käufernetzwerk: Mit BuySellGrow.de haben wir direkten Zugang zu qualifizierten Käufern, ohne selbst Käufer zu beraten.
- Transparente Kosten: Faire Vergütung mit Erfolgsbeteiligung. Wir verdienen nur gut, wenn Sie gut verkaufen.
Wie verkaufsbereit ist Ihr Unternehmen?
Unser Exit-Readiness Check zeigt Ihnen in 3 Minuten, wo Sie stehen und was Sie vor einem Verkauf optimieren sollten.
Exit-Readiness Check startenHäufige Fragen zur M&A Beratung
Was kostet M&A Beratung im Mittelstand?
M&A Berater arbeiten typischerweise mit einem Erfolgshonorar von 3-6% des Transaktionsvolumens, oft kombiniert mit einem Retainer von 5.000-20.000 Euro. Bei einem Verkauf von 3 Mio. Euro liegen die Gesamtkosten meist bei 100.000-180.000 Euro. Die genauen Konditionen hängen von Unternehmensgröße und Komplexität ab.
Wie lange dauert ein M&A Prozess?
Ein typischer M&A Prozess im Mittelstand dauert 6-9 Monate vom Start bis zum Closing. Faktoren wie Käufersuche, Due Diligence Komplexität und Vertragsverhandlungen beeinflussen die Dauer. Mit guter Vorbereitung kann der Prozess beschleunigt werden.
Welcher Käufertyp zahlt den höchsten Preis?
Strategische Käufer zahlen oft die höchsten Preise, weil sie Synergien realisieren können. Allerdings hängt der Preis stark vom Wettbewerb im Prozess ab. Ein gut strukturierter Verkaufsprozess mit mehreren Interessenten erzielt typischerweise 10-20% höhere Preise als bilaterale Verhandlungen.
Was ist der Unterschied zwischen Share Deal und Asset Deal?
Beim Share Deal werden Unternehmensanteile verkauft (z.B. GmbH-Anteile), beim Asset Deal einzelne Vermögensgegenstände. Für Verkäufer von Kapitalgesellschaften ist der Share Deal meist steuerlich günstiger (nur 5% Besteuerung des Gewinns). Asset Deals sind üblich bei Einzelunternehmen oder wenn nur Teile verkauft werden.
Wann sollte ich einen M&A Berater einschalten?
Idealerweise 6-12 Monate vor dem geplanten Verkaufsstart. So bleibt Zeit für Vorbereitung, Unterlagenaufbereitung und ggf. Optimierungen. Bei Unternehmenswerten ab 1-2 Mio. Euro ist professionelle Begleitung fast immer wirtschaftlich sinnvoll.
Wie finde ich den richtigen M&A Berater?
Achten Sie auf: Spezialisierung auf Ihre Unternehmensgröße, Branchenerfahrung, nachweisbare Transaktionen (Track Record), transparentes Vergütungsmodell und persönliche Chemie. Führen Sie Gespräche mit 2-3 Beratern. Wichtig: Klären Sie, ob der Berater auch Käufer berät – das schafft Interessenkonflikte.
Bereit für den nächsten Schritt?
In einem kostenlosen Erstgespräch analysieren wir Ihre Situation und zeigen Ihnen, wie ein Verkaufsprozess für Ihr Unternehmen aussehen könnte.
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